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资产为何要组合配置?因为只有“组合配置”才能从容“水下换气”
发布时间:2020-11-02 16:56:20    浏览次数:344

市场的大跌使得很多原本淡定的人都不淡定了。投资者们对产品存续的关切度大幅增加,也有很多投资者在问询,市场波动这么剧烈,后市会怎么走?


在这个时候,我们再次看见,投资中最重要的还是和人性做斗争,而市场的波动和突发的状况,则使得人性更为凸显。


正确的投资操作是高卖低买——说理论很简单,很多时候我们却做不到高卖低买,除了受市场情绪影响外,还有一个原因是没有子弹补仓。举个例子,之前市场的一波涨幅导致满仓,之后市场突然大跌,这些人都发现自己突然陷入困局——只能硬抗或者割肉离场。


硬抗就像乘电梯,只能跟着市场上下同频震荡,自然没有办法做到高卖低买;割肉则更惨,就像在一楼下了电梯,然后电梯转眼就向上走了,再也上不去;有人这时赶紧坐上另一趟电梯,却没想是向下走的——投资失败就是这样发生的。


投资如何真正做到高卖低买?诺亚财富认为进行资产组合配置非常重要。

资产为何要组合配置?因为只有“组合配置”才能从容“水下换气”

当你持有单一同类资产的时候,市场大跌之下,你的资产会随着市场整体下跌,这是毫无悬念的。虽然很多人知道下跌很可能是短期而非长期,但是看着资产不断缩水是十分折磨人的,就像在水下憋气,如果有杠杆,一直不能及时换气,气不够就憋死了。


如果做了资产组合配置,情况则将完全不同。


正所谓“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”,资产组合配置最重要的职能就是分散、平滑风险。


市场总会有波动,通常情况在市场下跌时,不是所有类型的资产都会下跌,即便碰到非常大的系统性风险,不同资产类别的下跌比例也是有差异的,组合中总会有一部分资产表现相对不那么差(甚至会有上涨),这个时候你就可以在过程中调仓——卖掉一些相对高位的资产,再买入一些超跌的资产,等待市场重新恢复正常。这样才能让你在市场十分动荡的时候有相对平缓的投资表现,而调仓的过程,也给了你“水下换气”的机会,让你在动荡市场中能从容应对,继续活下去。


不过再想深一步,到底什么资产是涨到高位可以卖的?什么资产又是跌到了低位可以买的?如果不在市场上长期跟踪投资标的,深度了解和掌握它的基本面,是无法做出正确的决策的。组合调仓的专业性和操作效果就体现在这个时候。


总结而言,资产组合配置能带来第一层的抗风险能力;通过调仓操作,资产就有了第二层抗风险能力;而通过专业、长期的基本面研究做出理性决策,才拥有了第三层抗风险能力。


这个时候有人会问,如果我做到了上述所有的方面,还是亏了很多钱怎么办?我们给你的回答是,如果你做具备三层“安全垫”的资产组合配置都会大跌,那其他不做组合配置的人,亏得肯定会更惨,只要你相比于别人是亏得少的,在市场回升的时候,你也有更大的主动权赢回属于你的正收益。



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